Falcon’s View – Vecka 46
Utveckling
S&P 500: +0,08%
Nasdaq 100: −0,21%
Min portfölj: −3,04%
Marknadspuls
Veckan började med en lätt lättnadsrekyl när hopp om slut på USA:s regeringsnedstängning och en starkare AI/tech‑bid lyfte riskaptiten. Längre in i veckan gled narrativet tillbaka mot “kanske blir det ingen räntesänkning i december ändå” och “AI‑aktierna har gått för långt”. Med viktiga inflations‑ och jobbsiffror fortfarande försenade efter nedstängningen fanns det färre hårda datapunkter och mer osäkerhet, så investerare skalade ned risk där uppgången varit störst – högvärderad AI, Kina‑tech och elbilar. Slutresultat: index nästan stilla på ytan, men tydlig risk‑off i högbeta‑namn, inklusive flera av mina innehav.
Investerarintresse vs pris
Den ökade volatiliteten kombinerades med svagare relativt investerarintresse i många av mina högbeta‑innehav – priser ned och flöden svagare än snittet på bevakningslistan. Det brukar vara ett tidigt tecken på att en del investerare börjar vackla i de mer högrisk‑tunga hörnen av marknaden.